編輯評論

RCBC 此次創紀錄的披索計價可持續發展債券發行，正值菲律賓面臨通貨膨脹攀升與中東地緣政治風險的關鍵時刻。儘管市場波動性劇增，但該債券仍獲得超額認購 4 倍的強勁需求，這反映了兩個重要趨勢：其一，國內投資人對綠色與社會效益項目的資本配置意願強烈；其二，菲律賓銀行業在氣候變遷與社會發展融資領域的角色日益重要。

從區域競爭力角度觀察，6.08% 的固定票面利率相較於其他 ASEAN 國家同類債券仍具吸引力，顯示菲律賓銀行在本地貨幣債券市場的定價能力與投資人信任度。然而，205 億披索的募資規模相對於 RCBC 2,000 億披索的債券與商業本票計畫而言，仍有相當發展空間，後續是否能持續吸引機構投資人參與，將取決於銀行在綠色項目資產篩選與社會效益報告透明度上的表現。

結論摘要

  • RCBC 發行第 G 系列 ASEAN 可持續發展債券，募資 205 億披索，創下該行歷年披索計價債券發行規模新高
  • 債券票面利率 6.08%，2029 年到期，於菲律賓證券交易所掛牌交易
  • 投資人認購熱絡，訂單簿達最低發行額 50 億披索的 4 倍以上，強力需求促使發行規模超額配售
  • 募資用途將用於融資或再融資綠色與社會效益項目，符合 RCBC 可持續金融框架
  • 自 2019 年以來，RCBC 累計債券發行額達 1,195 億披索，顯示其持續利用資本市場擴大資金來源

原文翻譯

馬尼拉，菲律賓 — 黎剎商業銀行（Rizal Commercial Banking Corp., RCBC）透過最新一期披索計價可持續發展債券募資達創紀錄的 205 億披索，儘管市場波動劇烈，仍反映出投資人強勁的購買意願。

根據披露資訊，這家由 Yuchengco 家族控制的銀行表示，已成功發行固定利率、2029 年到期的第 G 系列 ASEAN 可持續發展債券，並於 4 月 8 日在菲律賓證券交易所（Philippine Dealing and Exchange Corp.）掛牌。該債券票面利率為每年 6.08%。

這次發行標誌著 RCBC 歷年來最大規模的披索計價債券發行，顯示持續進入國內融資市場的能力。

「這是 RCBC 歷年最大的披索計價發行案，是一項重要里程碑，」該行表示，並指出這批債券「來自零售與機構投資人的需求強勁，訂單簿超過公告最低發行額 50 億披索的 4 倍以上。」

強勁的需求使 RCBC 能夠將發行規模擴大至 205 億披索，且該行在公開發行期間開始後的 4 天內即完成發行。這次發行於 3 月 17 日結束，比原定 3 月 27 日的時間表提前。

銀行表示，債券發行所得將用於融資或再融資符合 RCBC 可持續金融框架的合格綠色與社會項目。

第 G 系列債券是 RCBC 更大規模 2,000 億披索債券與商業本票計畫的一部分。透過這次發行，該行表示自 2019 年以來的累計債券發行總額已達 1,195 億披索。